Mitarbeiter Aktien Optionen Artikel

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt Alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen Und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten Oder alle ihre Angestellten Viele Non-High-Tech, eng verbundenen Unternehmen sind auch in die Reihen. Sie von 2014, die General Social Survey schätzte, dass 7 2 Angestellte hielten Aktienoptionen, vermutlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen des individuellen Eigenkapitals haben. Das ist im Jahr 2001 jedoch von ihrem Höhepunkt, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften Und erhöhter Aktionärsdruck, um die Verwässerung von Aktienprämien in öffentlichen Unternehmen zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption. Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen Der Preis Bei dem die Option erbracht wird, wird der Zuschusspreis genannt und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Mitarbeitern, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sind, durch Ausübung einzuzahlen Kauf der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann den Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen mit jeweils einmaligen Regeln und steuerlichen Konsequenzen Nicht-qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock-Optionspläne können flexibel für Unternehmen sein, um das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind die Optionen ein toller Weg, um Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr Klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiter Retention Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch nicht ein Mechanismus für bestehende Besitzer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehalten werden Unternehmen, die nicht öffentlich gehen oder verkauft werden wollen, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Emplo Yee Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen, Befürworter fühlen, dass Optionen sind wahres Eigentum, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber muss sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen Andere, aber glauben, dass, weil Optionspläne ermöglichen Mitarbeiter Um ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu veräußern, diese Optionen schaffen keine langfristige Eigentumsverhältnisse und Einstellungen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen ab Planen, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erläuterung des Plans, und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können ein bedeutender Motivator sein Firmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann Sei mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms müssen Unternehmen sorgfältig prüfen, wie viel Lager sie bereit sind, zur Verfügung zu stellen, wer wird Optionen erhalten und wie viel Beschäftigung wachsen wird So dass die richtige Anzahl von Aktien pro Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist es, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Eines der wichtigsten Überlegungen für die Planung Design ist ihr Zweck ist der Plan beabsichtigt Um alle Mitarbeiter im Unternehmen zu versorgen oder einfach nur einen Vorteil für einige Schlüsselpersonen zu leisten. Wünscht das Unternehmen, langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein einmaliger Vorteil, wenn der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Mitarbeitern oder einfach ein Weg zur Schaffung eines zusätzlichen Mitarbeiters Die Antworten auf diese Fragen werden bei der Festlegung spezifischer Plancharakteristika wie z. B. Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Riods und Aktienkurs. Wir veröffentlichen The Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Mitarbeiter Aktienoption - ESO. Employees müssen in der Regel auf eine bestimmte Vesting warten Zeitraum, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären eines Unternehmens auszugleichen. Die Aktionäre wollen die Aktienkurssteigerung sehen, so belohnende Mitarbeiter als Aktienkurs Im Laufe der Zeit garantiert, dass jeder die gleichen Ziele hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung Works. Sie nehmen, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird, und die Optionsvereinbarung ermöglicht es dem Manager, 1.000 Aktien der Unternehmensaktie zu einem Ausübungspreis oder Übung zu erwerben Preis von 50 pro Aktie 500 Aktien der gesamten Weste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien wäscht am Ende von drei Jahren Vesting bezieht sich auf den Mitarbeiter, der Besitz über t erhält Er Optionen und Weste motiviert den Arbeiter, bei der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste. Examples der Aktienoption Ausübung. Mit dem gleichen Beispiel, davon ausgehen, dass der Aktienkurs auf 70 nach zwei Jahren erhöht, was über dem Ausübungspreis für die Aktie ist Optionen Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70 Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt Die Firma behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, Und der Arbeitnehmer profitiert von der Aktienoption Übung Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter nach zwei Jahren die Optionen für 500 Aktien besitzt, kann der Manager in der Lage sein Um die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurserhöhung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Company Expenses. ESOs ar E oft ohne Barauszahlung des Mitarbeiters gewährt Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen Wenn 500 Anteile vergeben werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag 20 x 500 Aktien oder 10.000. Dadurch entfällt der Bedarf, dass der Arbeitnehmer die Aktien vor dem Verkauf der Aktie erwerben muss, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller ESOs sind ein Aufwand Der Arbeitgeber und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens gebucht. Employee Stock Options ESO. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Mitarbeiter Aktienoptionen oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung von Unternehmen gewährt An ihre Angestellten und Führungskräfte Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeit in Mengen zu kaufen, die in den Optionsvereinbarungen geschrieben sind Die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter oder Stipendiat, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten gehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Belohnungen sind Assoziiert mit dem Halten dieser während ihrer begrenzten Lebensdauer Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es möchte Um ihre Interessen der Arbeitnehmer mit den Zielen des Managements auszurichten, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital in der Gesellschaft auszugeben. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verzögern. Eingeschränkte Aktienzuschüsse, Anreizaktienoptionen und ESOs sind alle Formen Eigenkapital Entschädigung kann nehmen Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Schwerpunkt auf nicht qualifizierten ESOs Beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Ablaufdatum und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik oder Ausübungspreise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert, da sie tun Nicht in einem Sekundärmarkt tätig sind und in der Regel nicht übertragbar sind. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionsterminologie und Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten und nicht gehandelten Personen hervorgehoben werden ESO-Verträge. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 Theoretischer Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes BS oder einem Binomial-Pricing-Ansatz Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards der Financial Accounting Standards Board FASB Die Optionen zahlen keine Dividenden Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttungsversion des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, Wie man die ESOs am ​​besten schätzt, ein Thema, das weit über dieses Tutorial hinausgeht. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird Es ist wichtig für den Mitarbeiter-Stipendiat, die Risiken und potenziellen Belohnungen von einfach zu verstehen Halten ESOs, bis sie ablaufen Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen Dieses Segment, t Hier skizzieren die wichtigsten Ergebnisse aus der Holding Ihre ESOs Eine gemeinsame Form der Verwaltung von Mitarbeitern, um Risiken zu reduzieren und Sperren Gewinne ist die frühe oder vorzeitige Übung Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber Letztlich wird diese Entscheidung abhängen Auf eine persönliche Risikobereitschaft und spezifische finanzielle Bedürfnisse, sowohl kurz - als auch langfristig, Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diese Straße und damit zusammenhängende Fragen einbezieht, sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen Kurzfristige Steuerschulden Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise ist die übliche Praxis, eine frühzeitige Übung zu empfehlen Diversifizieren Vermögenswerte können nicht die optimalen Ergebnisse gewünscht Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Besides Die Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen, die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war, macht die frühzeitige Ausübung der Inhaber zu einem großen Steuerbiss bei den ordentlichen Einkommensteuersätzen Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine Wertschätzung im Wert auf ihre ESO-intrinsischer Wert Extrinsischer oder zeitlicher Wert ist ein realer Wert Es stellt einen Wert dar, der proportional zur Wahrscheinlichkeit ist, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen existieren für die meisten Inhaber von ESOs, um vorzeitige Übung zu vermeiden, dh Ausübung vor dem Verfallsdatum Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative Kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt. Erwerden Gesicht eine komplexe und oft verwirrend Steuerschuld Bild bei der Prüfung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihre Verwaltung Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Übung, eine Steuer auf den inneren Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind einige der Alternativen Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und daraus resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgehen. Die Mitglieder werden von zehn Millionen Mitarbeitern und Führungskräften gehalten. Und viele weitere weltweit sind im Besitz dieser Oft missverstanden Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl die Steuern und Gerechtigkeit zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg in Richtung entmystifizieren ESOs Der Weg, wenn Sie sich mit Ihrem finanziellen setzen Planer oder Wealth Manager, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen.